被吵醒的史矛革大闹长湖镇，最终为人类巴德射杀。梭林·橡木盾多年的夙愿终于实现，孤山埃瑞博重新回到矮人手中。然而这位矮人王子仿佛被史矛革的贪婪和堆成山的黄金迷惑了心窍，他疯狂地搜寻象征王位的阿肯宝石，不仅撕毁了付给长湖镇报酬的约定，更拒绝了精灵王索要本族国宝的要求，为此导致三族的战争一触即发。与此同时，阿佐格率领大军浩浩荡荡向孤山逼近。得知消息的灰袍巫师甘道夫从中调停斡旋，而被梭林视为唯一朋友的霍比特人比尔博·巴金斯则掌握着中洲命运的关键。

闵州府都师闵德元欲挑选乘龙快婿，特地举行了一个盛大的文武赛会。正巧回乡探亲的京师五军都督肖济亨之子肖无忌凭借一身本领，在赛会上力拔头筹，与闵乐倩一见钟情，两心相许。兵部尚书陆润之子陆锰垂涎闵女的美色，却因败于肖无忌的手下而落选。因而对肖无忌恨之入骨，一心要置其于死地。陆锰与其父密谋，一方面让其父唆使皇上派肖济亨率兵征讨海盗，一方面又派人给海盗通风报信，使肖济亨败于海盗之手。陆润又乘机在皇帝面前诬陷肖家父子，把肖家父子定为死罪。陆家父子虽恶毒，可陆府却有个天真可爱、衷情衷义的小姐陆素素。她同情肖家的遭遇背叛